기업·산업분석
-
![[인터넷] NAVER[035420/Buy] 애널리스트 데이 후기](/img/research/default/anls1_01.jpg)
[인터넷] NAVER[035420/Buy] 애널리스트 데이 후기
금번 애널리스트데이 키워드는 온서비스 AI와 커머스 전략 및 방향성, 두가지 였습니다. 주된 질의는 국내외 AI 시장 내 동사의 트래픽 저하 우려와 커머스 사업의 추가 성장 여력으로 요약됩니다.
기업분석 김소혜 2025.05.21
-
![[보험] 동양생명[082640/Buy] 실적보다 ALM이 지상과제](/img/research/default/anls1_02.jpg)
[보험] 동양생명[082640/Buy] 실적보다 ALM이 지상과제
최근 금융당국이 우리금융지주의 동양생명 인수를 승인. 최대주주 변경을 앞두고 동사의 지상과제는 손익 개선이 아닌 자본 관리, 특히 ALM이 될 전망. 이를 위한 장기채 매입 및 보유채권의 교체매매 등이 동반될 것. 손익 변동성 확대가 불가피할 것으로 보이는 가운데, 동사의 주가 변인은 분기 실적보다 잔여지분에 대한 최대주주의 계획(을 시장에서 예측하는 것)에 연동될 전망
기업분석 김도하 2025.05.19
-
![[자동차] 금호타이어[073240/Buy] 광주 공장 화재에 따른 매출 및 손익 추정치 하향](/img/research/default/anls1_03.jpg)
[자동차] 금호타이어[073240/Buy] 광주 공장 화재에 따른 매출 및 손익 추정치 하향
올해 베트남/중국 등 글로벌 공장 설비 추가 및 가동률 향상 통한 연 6,500만본의 CAPA 증설 추진으로 연간 매출 5조원 달성이 예상되었으나, 금번 광주공장 화재로 차질이 불가피할 전망입니다. 25년 동사의 매출 추정치를 5.01조원에서 4.77조원으로 하향하고, 물량 감소 영향에 따른 영업이익 추정치를 6,880억원에서 4,880억원으로 하향합니다.
기업분석 김성래 2025.05.19
-
![[보험] 삼성생명[032830/Buy] 금리 하락기에는 불리한 구조](/img/research/default/anls1_04.jpg)
[보험] 삼성생명[032830/Buy] 금리 하락기에는 불리한 구조
삼성생명은 시장 기대치에 부합하는 실적을 기록했습니다. 제도 영향과 금리민감도를 고려하면 중장기 주주환원책은 시기상조라는 의견을 유지합니다. 금리 상승기에는 유리하지만, 하락기에는 불리합니다.
기업분석 김도하 2025.05.19
-
![[보험] 코리안리[003690/Hold] 속도는 더디지만 방향성은 확실히 좋다](/img/research/default/anls1_05.jpg)
[보험] 코리안리[003690/Hold] 속도는 더디지만 방향성은 확실히 좋다
코리안리는 예실차 개선과 본질 투자손익의 개선으로 높은 이익 증가율을 기록했습니다. 할인율 하락뿐 아니라 기본자본비율 도입까지 예상되면서, 공동재보험의 가치는 더욱 높아질 전망입니다.
기업분석 김도하 2025.05.19
-
![[반도체] 유진테크[084370/Buy] 올해 눈높이 하향](/img/research/default/anls1_06.jpg)
[반도체] 유진테크[084370/Buy] 올해 눈높이 하향
1Q25 실적은 매출액 832억원(-27% QoQ), 영업이익 92억원(-71% QoQ)으로 탑라인과 이익 단 모두 시장 기대치를 크게 하회. 지난 4Q24에 이어 고객사들의 디램 전환 투자 수혜가 지속되었으나, 핵심 고객사인 삼성전자향 장비 공급 일정이 예상대비 일부 지연되면서 공급 규모가 당초 기대 수준에 미치지 못한 점이 실적 기대치 하회의 주 요인으로 추정
기업분석 김광진 2025.05.19
-
![[의류] 영원무역[111770/Buy] 1Q25 Review : 중국으로 향하는 고객사들](/img/research/default/anls1_07.jpg)
[의류] 영원무역[111770/Buy] 1Q25 Review : 중국으로 향하는 고객사들
영원무역에 대해 투자의견 BUY를 유지하며, 실적 전망치 상향을 반영해 목표주가를 7만원으로 상향한다.
기업분석 이진협 2025.05.16
-
![[음식료] 농심[004370/Buy] 두 마리 토끼를 모두 잡을 수는 없지](/img/research/default/anls1_08.jpg)
[음식료] 농심[004370/Buy] 두 마리 토끼를 모두 잡을 수는 없지
2025년 1분기까지 6개 분기 연속으로 감익 흐름이 지속되었습니다. 2분기부터는 기저효과와 한국 내 가격 인상 효과에 힘입어 증익 전환이 예상되나, 이익에 대한 앞선 기대보다 변화하는 해외 전략의 방향성에 주목할 필요가 있습니다.
기업분석 한유정 2025.05.16
-
![[음식료] 삼양식품[003230/Buy] CONVICTION BUY라 했습니다](/img/research/default/anls1_09.jpg)
[음식료] 삼양식품[003230/Buy] CONVICTION BUY라 했습니다
또다시 어닝 서프라이즈입니다. 비교 불가한 성장과 수익성을 보여주고 있습니다. 여전히 CONVICTION BUY입니다.
기업분석 한유정 2025.05.16
-
![[의류] 미스토홀딩스[081660/Buy] 1Q25 Review : FILA의 저변이 확대되고 있다](/img/research/default/anls1_10.jpg)
[의류] 미스토홀딩스[081660/Buy] 1Q25 Review : FILA의 저변이 확대되고 있다
투자의견 BUY를 유지하며, Acushnet 지분가치 하향으로 목표주가를 소폭 하향한다. 의류업종 최선호주 의견을 유지한다.
기업분석 이진협 2025.05.16
