금융상품 이용가이드
ELS / DLS
ELS(주가연계증권)란?
기초자산인 특정 주권이나 주가지수의 가격변동에 연동되어 투자수익이 결정되는 유가증권으로 투자하신 고객님은 기초자산의 움직임에 따라 사전에 약정된 수익률을 얻게 되는 상품입니다.
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기초자산
ELS의 기초자산은 개별주식이나 주가지수입니다.
(기초자산 예시)
- KOSPI200 :국내대표주가지수
- 삼성전자보통주&국민은행보통주 :국내우량주
- Toyota보통주&현대차보통주 :Global우량주와 국내우량주
- Nikkei225지수: 해외주가지수
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상품구조
상품 가입시점부터 상품구조는 확정됩니다.
투자자 Needs에 맞는 상품 구조 설계가 가능합니다.(기초자산 예시)
- KOSPI200 :국내대표주가지수
- 삼성전자보통주&국민은행보통주 :국내우량주
- Toyota보통주&현대차보통주 :Global우량주와 국내우량주
- Nikkei225지수: 해외주가지수
ELS(주가연계증권)의 특징
- 다양한 상품구조 및 기초자산의 자유로운 선택
- 기초자산의 종류, 원금보장 정도, 장외파생상품의 종류, 투자기간에 따라 매우 다양한 구조를 만들 수 있습니다.
- 자유로운 상품설계로 인하여 시장상황에 적합한 유연한 구조설계 가능
- 뛰어난 안정성과 높은 수익률
- 주가 하락 시에도 원금보장 또는 조건부 원금보장 구조로 설계가 가능
- 상품구조에 따라 주가상승은 물론, 하락 시에도 고수익 기대 가능
- 투자 후 손실방어 수단 취약
- 주식형 펀드 등에 비하여 중도환매절차가 어렵고, 매수단가 희석화 전략 등 상품가입 후 손실방어수단이 적절치 않습니다.
주가연계증권(ELS) 예
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원금보장형 ELS (Up & Out Call 옵션 내재)
[예시]
- 행사지수 = 최초지수의 105%
- Barrirt 지수 = 최초지수의 120%
- [Barrirt Evnet] 상품출시 후 1년동안 기초자산가격이 최초지수의 120%에 도달한적이 있으면 만기지수에 상관없이 102.50% 지급
- Barrirt Evnet가 발생하지 아니하고 만기지수가 행사지수 이상이면 투자원금 + [지수상승률의 80%~5%]수익지급
- 기초자산 : KOSPI200 및 대표우량주식
- 사전에 정하여진 지급구조: 1년, 최소원금 100%보장
- 상품특징
- ELS 시장 초기상품으로 원금보장을 채권으로 하고, 할인 부문을 옵션에 투자
- 역사적으로 지수가 큰 상승을 하여 투자자는 최대 수익률을 향유하기 보다는 Barrier Event에 속하는 경우가 많았음
- 만기원금보장의 투자유인이 있으며, DLS등에서도 상기 상품구조를 인용함
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조기상환형 ELS
- 기초자산 : KOSPI대표종목 2개(예. 한화보통주, 현대중공업 보통주)
- 사전에 정하여진 지급구조: 상품만기 3년, 조기상환주기 6개월, 연 12% (총 6번의 수익기회 부여 6-Chance)
- 상품특징
- 조기상환 조건 : 최초주가대비 85%이면 조기상환
- 만기상환 시 투자기간동안 기초자산 가격이 최초가격대비 40%이상 하락하지 아니하는 경우 최소 원금보장
- 만기상황 시 상환요건을 충족하지 못하고, 원금보장조건을 충족을 못하면 원금손실가능
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조기상환형(STEP-DOWN) ELS
- 기초자산 : KOSPI대표종목 2개(예. 한화보통주, 현대중공업 보통주)
- 사전에 정하여진 지급구조: 상품만기 3년, 조기상환주기 6개월, 연 12% (총 6번의 수익기회 부여 6-Chance)
- 상품특징
- 조기상환 조건 : 최초주가대비 85%에서 5%씩 상환조건이 완화됨(step-down)
- 만기상환 시 투자기간 동안 기초자산 가격이 최초가격 대비 50%이상 하락하지 아니하는 경우 최소 원금 124% 보장
- 만기상환 시 상환요건을 충족하지 못하고, 원금보장조건을 충족을 못하면 원금손실가능
안내
- 보다 자세한 상품문의 및 상담은 온라인 금융상품상담 또는 가까운 영업점으로 문의주시면 맞춤상담을 받으실 수 있습니다.